IPO

Künstliche Intelligenz (KI) hat sich schnell von einem futuristischen Konzept zu einer zentralen Säule der globalen Technologie-Strategie entwickelt. Im Jahr 2025 bereiten sich einige der wertvollsten KI-fokussierten Einhörner—Startups mit einer Bewertung von über 1 Milliarde US-Dollar—darauf vor, die öffentlichen Märkte zu erschließen. Diese Unternehmen nutzen das starke Interesse der Investoren an generativer KI, Infrastruktur für maschinelles Lernen und Unternehmensautomatisierung.

Hier ist ein Blick auf die wichtigsten KI-Einhörner, die 2025 an die Börse gehen könnten, und warum Investoren sie genau beobachten.

Der Markt für Börsengänge (IPOs) ist seit langem ein Bereich, in dem Investoren nach frühen Chancen mit transformativem Potenzial suchen. Während große IPOs oft die Aufmerksamkeit auf sich ziehen, liegt der wahre Wert manchmal unter der Oberfläche. Versteckte Juwelen – Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten, starkem Wachstumspotenzial und wenig Medienaufmerksamkeit – können überdurchschnittliche Renditen liefern, wenn sie frühzeitig identifiziert werden. Die Suche nach ihnen erfordert jedoch Strategie, Fleiß und ein tiefes Verständnis dafür, worauf man jenseits der Schlagzeilen achten sollte.

Der Fintech-Sektor entwickelt sich weiterhin rasant und verändert, wie Verbraucher und Unternehmen Geld verwalten, Kredite aufnehmen und investieren. Im Jahr 2025 bereiten sich mehrere hochkarätige Fintech-Startups darauf vor, an die Börse zu gehen, und bieten Investoren die Möglichkeit, in die Zukunft der Finanzen zu investieren. Von digitalem Banking über Zahlungsinfrastruktur bis hin zu KI-gestützten Tools sind hier die besten Fintech-IPO-Kandidaten und genau beobachteten Unternehmen im Jahr 2025.

1. Stripe

Stripe, der globale Zahlungsriese, der Transaktionen für Unternehmen wie Amazon, Shopify und Google abwickelt, bleibt einer der am genauesten beobachteten IPO-Kandidaten im Fintech-Bereich. Obwohl das Unternehmen 2021 eine Bewertung von 95 Milliarden Dollar erreichte, führte es im Februar 2025 einen erfolgreichen internen Aktienverkauf durch, der es mit 91,5 Milliarden Dollar bewertete und damit das erneute Vertrauen der Investoren nach einem vorübergehenden Rückgang in den Vorjahren signalisiert.

Zinssätze sind einer der einflussreichsten Faktoren auf den globalen Kapitalmärkten und beeinflussen alles, von Verbraucherkrediten bis hin zu Unternehmensfinanzierungsstrategien. Wenn es um Börsengänge (IPOs) geht, können Änderungen der Zinssätze dramatische Auswirkungen darauf haben, wie Unternehmen bewertet werden, wie viel Kapital sie aufnehmen können und wie Investoren auf neue Listings reagieren.

Dieser Blogbeitrag untersucht, wie sich die Bewegungen der Zinssätze – ob steigend oder fallend – auf die IPO-Landschaft auswirken und die Bewertungsstrategien in verschiedenen Sektoren beeinflussen.

Initial Public Offerings (IPOs) können aufregende Möglichkeiten für Investoren und Unternehmen sein. Für Unternehmen ist es eine Chance, Kapital zu beschaffen, den Betrieb zu erweitern und Sichtbarkeit zu gewinnen. Für Investoren ist es das Versprechen, früh in das nächste große Ding zu investieren. Aber nicht alle IPOs halten dieses Versprechen. Tatsächlich fallen viele kurz und einige scheitern miserabel.

Warum gehen einige IPOs von heiß erwarteten Angeboten zu Marktflops? Lassen Sie uns die häufigsten Warnsignale erkunden, die oft auf Probleme bei IPOs hinweisen, bevor sie überhaupt beginnen.

Investieren in ein IPO kann sowohl aufregend als auch riskant sein. Bevor Sie in ein neu öffentliches Unternehmen investieren, ist es wichtig, sein Prospekt zu überprüfen – offiziell bekannt als die S-1-Einreichung in den Vereinigten Staaten. Dieses rechtliche Dokument, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wird, enthält alles, was ein Investor benötigt, um eine informierte Entscheidung zu treffen. Aber bei Dutzenden (manchmal Hunderte) von Seiten voller Fachjargon, wo fangen Sie an?

Wenn private Unternehmen entscheiden, an die Börse zu gehen, wählen sie typischerweise zwischen zwei Hauptoptionen: einem Initial Public Offering (IPO) oder einem Direct Listing. Während beide Methoden dasselbe Endziel erreichen – die Aktien für den öffentlichen Handel verfügbar zu machen – unterscheiden sie sich erheblich in Bezug auf Prozess, Kosten, regulatorische Verpflichtungen und strategische Implikationen. Diese Unterschiede zu verstehen, ist entscheidend für Investoren und Gründer.

Was ist ein Initial Public Offering (IPO)?

Ein IPO ist der traditionelle Weg für ein Unternehmen, an die Börse zu gehen. Es beinhaltet die Ausgabe neuer Aktien an die Öffentlichkeit, um frisches Kapital zu beschaffen. In diesem Prozess arbeiten Unternehmen mit Underwritern (in der Regel großen Investmentbanken) zusammen, um die Preisgestaltung zu bestimmen, regulatorische Unterlagen zu bearbeiten und das Interesse der Investoren durch eine Roadshow zu wecken. Das Unternehmen erhält die Erlöse aus den neu ausgegebenen Aktien, die typischerweise zur Finanzierung des Betriebs, zur Tilgung von Schulden oder zur Investition in Wachstum verwendet werden.

Der Biotechnologiesektor bleibt ein zentraler Punkt für Investoren, die bahnbrechende Innovationen und erhebliche Wachstumschancen suchen. Während wir uns durch 2025 bewegen, bereiten sich mehrere Biotech-Unternehmen darauf vor, ihr Debüt an den öffentlichen Märkten zu geben. Dieser Artikel bietet einen Überblick über die Top-Biotech-IPOs, die man in diesem Jahr beobachten sollte, und hebt ihre wichtigsten Entwicklungen, finanzielle Gesundheit und potenzielle Marktwirkungen hervor.

1. Metsera, Inc.

Metsera, gegründet im Jahr 2022 von ARCH Venture Partners und Population Health Partners, hat sich schnell als bemerkenswerter Akteur im Bereich der Gewichtsverlusttherapeutika positioniert. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf der Entwicklung sowohl injizierbarer als auch oraler Medikamente zur Bekämpfung von Fettleibigkeit, wobei der GLP-1-Mechanismus und andere biologische Wege genutzt werden. Ihr führender Produktkandidat, MET-097i, eine injizierbare Formulierung, zeigte in mittleren Studien vielversprechende Ergebnisse mit einem durchschnittlichen Gewichtsverlust von 11,3 % bei den Patienten.

Initial Public Offerings (IPOs) können aufregende Möglichkeiten bieten, frühzeitig in Unternehmen zu investieren, die in die öffentlichen Märkte übergehen. Die Bewertung eines IPO erfordert jedoch einen disziplinierten und strategischen Ansatz. Da Unternehmen oft ein Best-Case-Szenario in ihrem Prospekt präsentieren, müssen Investoren wissen, worauf sie achten sollten – und was sie hinterfragen sollten. Dieser Leitfaden untersucht die wichtigsten Faktoren, die vor einer Investition in ein IPO zu bewerten sind.

Verstehen Sie das Geschäftsmodell des Unternehmens

Bevor Sie investieren, fragen Sie: Was macht das Unternehmen? Wie verdient es Geld? Ist das Geschäftsmodell skalierbar? Ein Unternehmen mit einem klaren, verständlichen und bewährten Geschäftsmodell ist in der Regel eine sicherere Investition als eines, das auf unbewährten Konzepten oder zukünftigen Technologien basiert, die sich noch in der Entwicklung befinden.

Der IPO-Markt bereitet sich auf ein aufregendes Jahr vor, da 2025 eine Reihe von hochkarätigen Unternehmen verspricht, die sich auf den Börsengang vorbereiten. Von KI-Innovatoren über Pioniere der grünen Energie bis hin zu Verbrauchertechnologiegiganten beobachten Investoren genau. Hier heben wir einige der am meisten erwarteten IPOs von 2025 hervor und warum sie die Zukunft der öffentlichen Märkte prägen könnten.

1. Stripe

Stripe, 2010 von den Brüdern Patrick und John Collison gegründet, ist zu einem Grundpfeiler der Fintech-Branche geworden, indem es umfassende Lösungen für die Online-Zahlungsabwicklung anbietet. Die Plattform des Unternehmens ermöglicht es Unternehmen jeder Größe, Zahlungen zu akzeptieren, Einnahmen zu verwalten und ihre Geschäfte weltweit auszubauen. Im Laufe der Jahre hat Stripe eine beträchtliche Kundenbasis gewonnen, darunter Branchenriesen wie Amazon, Google und BMW, was seine zentrale Rolle in der digitalen Wirtschaft unterstreicht.