با ورود به سال 2025، بازارهای نوظهور (EMs) به عنوان نیروی محرکه‌ای در گسترش اقتصادی جهانی قرار دارند. با پیشرفت‌های سریع در تحول دیجیتال، ابتکارات پایداری و تغییرات ژئوپولیتیکی، سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها باید این دینامیک‌های در حال تحول را درک کنند تا از فرصت‌ها در IPOهای جهانی و بازارهای مالی گسترده‌تر بهره‌برداری کنند.
شتاب تحول دیجیتال
بازارهای نوظهور شاهد رشد بی‌سابقه‌ای در پذیرش دیجیتال هستند که تأثیر قابل توجهی بر کسب‌وکارها و روندهای سرمایه‌گذاری دارد. تغییر به سمت راه‌حل‌های دیجیتال به این مناطق اجازه می‌دهد تا مراحل توسعه سنتی را دور بزنند و پتانسیل اقتصادی جدیدی را آزاد کنند.
عوامل کلیدی رشد دیجیتال:
- افزایش نفوذ موبایل: بیش از 5 میلیارد کاربر گوشی هوشمند در سطح جهانی، با پذیرش قابل توجه در جنوب شرقی آسیا، آفریقا و آمریکای لاتین.
- گسترش تجارت الکترونیک: بازار خرده‌فروشی آنلاین در اقتصادهای نوظهور پیش‌بینی می‌شود که تا سال 2025 از 3 تریلیون دلار فراتر رود.
- رونق فین‌تک: انتظار می‌رود که بانکداری موبایل و راه‌حل‌های پرداخت دیجیتال تا پایان سال 2025 به ارزش بازار 1.5 تریلیون دلار در EMs برسند.
- پذیرش هوش مصنوعی و ابر: کسب‌وکارهای مبتنی بر هوش مصنوعی و زیرساخت‌های محاسبات ابری در حال تقویت رشد شرکت‌ها در هند، برزیل و اندونزی هستند.
پایداری و سرمایه‌گذاری‌های ESG در حال افزایش
پایداری دیگر تنها یک ضرورت اخلاقی نیست—بلکه به یک استراتژی سرمایه‌گذاری اصلی تبدیل شده است. دولت‌ها و شرکت‌ها در بازارهای نوظهور به طور فزاینده‌ای چارچوب‌های ESG (محیط زیست، اجتماعی و حکمرانی) را برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی و تضمین ثبات اقتصادی بلندمدت اتخاذ می‌کنند.
روندهای پایداری که باید مراقب آن‌ها بود:
- پروژه‌های انرژی سبز: پیش‌بینی می‌شود که سرمایه‌گذاری‌ها در انرژی‌های تجدیدپذیر در EMs تا سال 2025 از 500 میلیارد دلار فراتر رود.
- کشاورزی پایدار: نوآوری‌ها در فناوری کشاورزی و حفظ آب به چالش‌های امنیت غذایی و اقلیمی پاسخ می‌دهند.
- اهداف کربن‌خنثی: کشورهایی مانند هند، چین و برزیل در حال اجرای سیاست‌های کاهش کربن تهاجمی هستند.
- تأثیر بر IPOها: انتظار می‌رود که شرکت‌های بیشتری که پایداری را در مدل‌های کسب‌وکار خود گنجانده‌اند، به دنبال فهرست شدن در بورس‌های بین‌المللی باشند.
چشم‌انداز ژئوپولیتیکی و تأثیرات اقتصادی آن
تنش‌های ژئوپولیتیکی، تغییرات تجاری و سیاست‌های اقتصادی در حال شکل‌دهی به فضای سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور هستند. با تغییر دینامیک‌های قدرت جهانی، اقتصادهای نوظهور در حال ایجاد شراکت‌های تجاری و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جدید برای عبور از عدم قطعیت‌های اقتصادی هستند.
عوامل عمده ژئوپولیتیکی:
- توافق‌های تجاری میان EMs: مشارکت اقتصادی جامع منطقه‌ای (RCEP) تجارت در آسیا-پاسیفیک را تسهیل می‌کند و سرمایه‌گذاری درون‌منطقه‌ای را افزایش می‌دهد.
- سیاست‌های ایالات متحده و چین: بازارهای نوظهور در حال تنظیم مجدد روابط تجاری در میان تنش‌های جاری ایالات متحده و چین و تنوع زنجیره تأمین هستند.
- جدایی از بازارهای سنتی: بسیاری از کشورهای نوظهور در حال کاهش وابستگی به اقتصادهای غربی با تقویت تجارت با BRICS و شرکای خاورمیانه‌ای هستند.
تورم، نرخ‌های بهره و نوسانات ارزی
شرایط اقتصادی در سال 2025 تحت تأثیر فشارهای تورمی و سیاست‌های بانک‌های مرکزی قرار دارد. با تنظیم نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده و سایر مقامات مالی، بازارهای نوظهور باید رشد اقتصادی را با کنترل تورم متعادل کنند.
شاخص‌های کلیدی اقتصادی:
- نرخ‌های تورم: انتظار می‌رود که در حدود 4.5% در EMهای عمده تثبیت شود، با برخی نوسانات به دلیل نوسانات قیمت کالاهای جهانی.
- تنظیمات نرخ بهره: بانک‌های مرکزی در کشورهایی مانند برزیل و اندونزی در حال اجرای سیاست‌های پولی برای مدیریت تورم و ثبات ارز هستند.
- نوسانات ارزی: نوسانات ارزهای بازارهای نوظهور در برابر دلار ایالات متحده و یورو هم خطرات و هم فرصت‌های آربیتراژ را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد.
فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور
با وجود نوسانات اقتصادی، بازارهای نوظهور فرصت‌های سرمایه‌گذاری سودآوری را در بخش‌های مختلف با رشد بالا ارائه می‌دهند.
بخش‌های برتر برای سرمایه‌گذاری:
- فناوری و هوش مصنوعی: استارتاپ‌هایی که بر روی هوش مصنوعی، اتوماسیون و راه‌حل‌های SaaS تمرکز دارند، در حال جذب سرمایه‌گذاری‌های رکوردشکن VC هستند.
- نوآوری‌های بهداشتی: سرمایه‌گذاری‌ها در بیوتکنولوژی و پزشکی از راه دور در حال افزایش است، به ویژه در هند و جنوب شرقی آسیا.
- کالاهای مصرفی و خرده‌فروشی: افزایش جمعیت طبقه متوسط تقاضا برای کالاهای مصرفی و برندهای مستقیم به مصرف‌کننده (DTC) را افزایش می‌دهد.
- زیرساخت و توسعه شهری: دولت‌ها در حال سرمایه‌گذاری در شهرهای هوشمند و شبکه‌های حمل و نقل هستند و فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاران زیرساختی ایجاد می‌کنند.
روندهای IPO در بازارهای نوظهور: چه انتظاری در سال 2025 داشته باشیم
بازار IPO جهانی در حال آماده‌سازی برای یک بازگشت است، با نقش حیاتی بازارهای نوظهور در این رشد. ترکیب ورود سرمایه‌های خارجی و بهبود محیط‌های نظارتی راه را برای شرکت‌ها در این مناطق برای عمومی شدن هموار می‌کند.
عوامل کلیدی تأثیرگذار بر رشد IPO:
- افزایش IPOهای فناوری: انتظار می‌رود که استارتاپ‌های بازارهای نوظهور، به ویژه در فین‌تک و تجارت الکترونیک، بر فعالیت IPO تسلط داشته باشند.
- مدرنیزاسیون بورس: بورس‌های هند، برزیل و خاورمیانه در حال بهبود شفافیت بازار و دسترسی برای سرمایه‌گذاران جهانی هستند.
- ورود سرمایه‌گذاری‌های خارجی: سرمایه‌گذاران نهادی در حال افزایش تخصیص‌ها به سهام EM هستند که به افزایش شتاب IPO کمک می‌کند.
نتیجه‌گیری
بازارهای نوظهور در سال 2025 در حال گذراندن یک مرحله تحول‌آفرین هستند که توسط دیجیتالی شدن، پایداری و تغییرات ژئوپولیتیکی هدایت می‌شود. این روندها نه تنها فرصت‌های سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کنند بلکه چشم‌اندازهای IPO جهانی را نیز بازتعریف می‌کنند. سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند تا از پتانسیل رشد در EMها بهره‌برداری کنند.
فراخوان به عمل
برای پیشی گرفتن در فضای سرمایه‌گذاری در حال تحول، روندهای بازارهای نوظهور را دنبال کنید. برای دریافت آخرین به‌روزرسانی‌ها در مورد IPOها، بینش‌های بازار و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری به وبلاگ ما مشترک شوید.