مرور کلی
چشم‌انداز عرضه‌های عمومی اولیه (IPOها) در سال‌های اخیر دچار تغییرات اساسی شده است که دنیای مالی را متحول کرده و نقشه سهم بازار جهانی را دوباره ترسیم کرده است. با ورود به سه‌ماهه اول سال 2024، الگوهایی نمایان می‌شود که نوسانات تسلط IPO را در قاره‌ها نشان می‌دهد.
شروع محتاطانه 2024
سال با خوش‌بینی محتاطانه‌ای در بخش IPO آغاز شد که با ذوب انتخابی پس از دوره‌ای از احتیاط مشخص شد. مناطق آمریکا و EMEIA (اروپا، خاورمیانه، هند و آفریقا) شروع روشنی داشتند که درآمدهای جهانی را تقویت کرده و نشانه‌ای از بهبودی از رکودهای قبلی بود. با این حال، شروع سرد منطقه آسیا-پاسیفیک سایه‌ای بر حجم کلی جهانی انداخت.
اعداد صحبت می‌کنند
در سه‌ماهه اول 2024، بازار IPO جهانی شاهد 287 معامله بود که 23.7 میلیارد دلار آمریکا جمع‌آوری کرد. این نشان‌دهنده کاهش 7 درصدی در حجم و افزایش 7 درصدی در درآمدها نسبت به سال گذشته (YOY) است که نشان‌دهنده تعامل پیچیده نیروهای بازار است.
احیای آمریکایی
ایالات متحده به‌ویژه شاهد احیای قابل توجهی بود. پس از پایین‌ترین سطح در 20 سال گذشته در سال 2022، بازار IPO آمریکا با قدرت بهبود یافت و از بادهای پشتی بازار سال گذشته بهره‌برداری کرد. آمریکا 52 معامله با درآمدی چشمگیر معادل 8.4 میلیارد دلار گزارش کرد که نشان‌دهنده افزایش 21 درصدی در معاملات و افزایش شگفت‌انگیز 178 درصدی در درآمدها نسبت به سال گذشته است.
کاهش آسیا-پاسیفیک
برعکس، منطقه آسیا-پاسیفیک با کاهش چشمگیری مواجه شد. با تنها 119 معامله و 5.8 میلیارد دلار درآمد، این منطقه به ترتیب کاهش 34 درصدی و 56 درصدی را نسبت به سال گذشته تجربه کرد. چین و هنگ‌کنگ به‌ویژه شاهد کاهش شدیدی در هر دو تعداد معاملات و اندازه معاملات بودند.
تأثیر سرمایه‌گذاری خصوصی و هوش مصنوعی
IPOهای حمایت‌شده توسط سرمایه‌گذاری خصوصی (PE) تأثیر قابل توجهی داشتند، با حدود 10 IPO حمایت‌شده توسط PE که به بازار وارد شدند که نیمی از آن‌ها در بین 10 IPO برتر جهانی قرار داشتند. این موضوع نشان‌دهنده حضور قابل توجه شرکت‌های PE در بازار است.
بخش هوش مصنوعی (AI) نیز در حال تجربه یک افزایش قابل توجه در حوزه خصوصی است. با توجه به اینکه اکثر کسب‌وکارهای مرتبط با AI هنوز در مراحل اولیه یا سرمایه‌گذاری خطرپذیر هستند، انتظار می‌رود که موج آینده‌ای از IPOها به‌عنوان بلوغ این شرکت‌ها به وقوع بپیوندد.
نتیجه‌گیری: بازاری در حال تغییر
بازار IPO جهانی بازتابی از وضعیت اقتصادی و جغرافیایی وسیع‌تر است. با مشاهده تغییرات در سهم بازار، واضح است که اعتماد سرمایه‌گذاران، ثبات منطقه‌ای و رشد خاص بخش‌ها عوامل کلیدی شکل‌دهنده چشم‌انداز IPO هستند. روندهای کنونی نشان‌دهنده بازاری در حال تغییر است که مناطق و بخش‌ها برای قرارگیری در یک اکوسیستم مالی پویا رقابت می‌کنند.