Aperçu
Le paysage des Offres Publiques Initiales (IPO) a subi un changement sismique ces dernières années, redéfinissant le monde financier et redessinant la carte de la part de marché mondiale. Alors que nous plongeons dans le premier trimestre de 2024, un schéma émerge, révélant le flux et le reflux de la domination des IPO à travers les continents.
Un Début Prudent en 2024
L’année a commencé avec un optimisme prudent dans le secteur des IPO, marqué par un dégel sélectif après une période de réticence. Les régions des Amériques et de l’EMEIA (Europe, Moyen-Orient, Inde et Afrique) ont connu un bon départ, renforçant les produits mondiaux et signalant une reprise après des baisses précédentes. Cependant, le début tiède de la région Asie-Pacifique a jeté une ombre sur le volume global.
Les Chiffres Parlent
Au premier trimestre 2024, le marché mondial des IPO a enregistré 287 transactions, levant un montant substantiel de 23,7 milliards de dollars US. Cela représente une diminution de 7 % du volume mais une augmentation de 7 % des produits d’une année sur l’autre (YOY), indiquant une interaction complexe des forces du marché.
La Résurgence Américaine
Les États-Unis, en particulier, ont connu une résurgence notable. Après un creux de 20 ans en 2022, le marché des IPO américain a rebondi avec vigueur, profitant des vents porteurs du rallye du marché de l’année précédente. Les Amériques ont rapporté 52 transactions avec des produits impressionnants de 8,4 milliards de dollars US, marquant une augmentation de 21 % des transactions et une augmentation stupéfiante de 178 % des produits d’une année sur l’autre.
Le Déclin de l’Asie-Pacifique
À l’inverse, la région Asie-Pacifique a connu un déclin marqué. Avec seulement 119 transactions et 5,8 milliards de dollars US en produits, la région a enregistré une diminution de 34 % et 56 % d’une année sur l’autre, respectivement. La Chine continentale et Hong Kong, en particulier, ont connu une chute vertigineuse tant du nombre de transactions que de la taille des transactions.
L’Effet du Capital-Investissement et de l’IA
Les IPO soutenues par des fonds de capital-investissement (PE) ont eu un impact significatif, avec environ 10 IPO soutenues par des PE entrant sur le marché, dont la moitié se classait parmi les 10 meilleures IPO mondiales. Cela souligne la présence substantielle des entreprises de PE sur le marché.
Le secteur de l’intelligence artificielle (IA) connaît également une forte hausse dans le domaine privé. Avec la plupart des entreprises d’IA et associées à l’IA encore dans les phases de démarrage ou de capital-risque précoce, une future vague d’IPO est anticipée à mesure que ces entreprises mûrissent.
Conclusion : Un Marché en Mutation
Le marché mondial des IPO est le reflet du climat économique et géopolitique plus large. Alors que nous observons les changements dans la part de marché, il devient évident que la confiance des investisseurs, la stabilité régionale et la croissance sectorielle sont des facteurs essentiels qui façonnent le paysage des IPO. Les tendances actuelles suggèrent un marché en mutation, avec des régions et des secteurs se disputant des positions dans un écosystème financier dynamique.