Le secteur fintech continue d’évoluer rapidement, transformant la manière dont les consommateurs et les entreprises gèrent leur argent, accèdent au crédit et investissent. En 2025, plusieurs startups fintech de premier plan se préparent à entrer en bourse, offrant aux investisseurs la possibilité de s’engager dans l’avenir de la finance. De la banque numérique à l’infrastructure de paiement et aux outils alimentés par l’IA, voici les principaux candidats aux IPO fintech et les entreprises à surveiller de près en 2025.

1. Stripe

Stripe, le géant mondial des paiements qui alimente les transactions pour des entreprises comme Amazon, Shopify et Google, reste l’un des candidats aux IPO les plus surveillés dans le secteur fintech. Bien que l’entreprise ait atteint une valorisation de 95 milliards de dollars en 2021, elle a réalisé une vente d’actions interne réussie en février 2025, la valorisant à 91,5 milliards de dollars, signalant une confiance renouvelée des investisseurs après un déclin temporaire dans les années précédentes.

En avril 2025, Stripe n’a pas confirmé publiquement de plans d’IPO. Malgré des spéculations persistantes dans l’industrie, l’entreprise continue d’opérer de manière rentable et avec une liquidité suffisante, réduisant l’urgence d’une introduction en bourse. Néanmoins, lorsque Stripe finira par entrer en bourse—que ce soit par IPO ou par introduction directe—on s’attend à ce que cela soit l’un des événements de marché les plus significatifs de l’histoire fintech.

2. Klarna

Le leader suédois du paiement différé (BNPL), Klarna, a signalé son intention de devenir public dans un avenir proche. L’entreprise était autrefois valorisée à 45,6 milliards de dollars en 2021, mais a vu sa valorisation chuter à 6,7 milliards de dollars en 2022 en raison du resserrement des marchés de crédit. À la fin de 2024, Klarna travaillait avec des banques pour explorer une IPO potentielle en 2025.

La base d’utilisateurs croissante de Klarna et son entrée dans l’assistance à l’achat alimentée par l’IA l’ont aidée à retrouver de l’élan. Elle continue de dominer le marché européen du BNPL et s’étend rapidement aux États-Unis. Une IPO réussie pourrait aider Klarna à accéder à de nouveaux capitaux tout en renforçant sa position dans le paysage concurrentiel des prêts alternatifs.

3. Chime

Chime, une néobanque basée aux États-Unis, s’est imposée comme un acteur majeur de la banque numérique, comptant plus de 22 millions de clients. Connue pour ses comptes sans frais, l’accès anticipé aux salaires et son approche mobile-first, Chime a gagné une popularité significative parmi les jeunes utilisateurs. À la fin de 2024, l’entreprise a soumis un dossier confidentiel pour une IPO, visant une introduction en bourse en 2025.

Cependant, en raison d’une guerre commerciale mondiale, de la volatilité récente du marché et d’un ralentissement des actions américaines, Chime a décidé de retarder ses plans d’IPO. L’entreprise avait été valorisée à 25 milliards de dollars en 2021 après un tour de financement significatif dirigé par Sequoia Capital. Bien que Chime reste un fort concurrent dans le secteur des néobanques, son calendrier d’IPO est désormais incertain, dépendant de conditions de marché plus favorables.

4. Brex

Brex fournit des cartes de crédit d’entreprise et des services financiers pour les startups et les PME. L’entreprise a pivoté de la prestation de services aux petites entreprises pour se concentrer davantage sur les startups soutenues par des capitaux-risque et les clients d’entreprise. Elle a été valorisée pour la dernière fois à 12,3 milliards de dollars au début de 2022.

Ces dernières années, Brex s’est étendue à la gestion des dépenses et aux solutions de contrôle des dépenses, se positionnant comme un système d’exploitation financier pour les entreprises à forte croissance. Une IPO en 2025 donnerait à Brex le capital nécessaire pour développer son infrastructure et faire face à la concurrence d’acteurs comme Ramp et Airbase.

5. Revolut

Revolut, basé au Royaume-Uni, a évolué en une super application financière mondiale, offrant des services allant de la banque et de l’investissement au trading de cryptomonnaies et aux paiements internationaux. Au début de 2025, l’entreprise comptait plus de 50 millions d’utilisateurs dans 38 pays. En mars 2025, Schroders Capital Global Innovation Trust a augmenté sa participation dans Revolut, portant la valorisation de l’entreprise à environ 48 milliards de dollars, contre 45 milliards de dollars lors d’une précédente vente d’actions secondaire.

Revolut a activement élargi son offre de produits, y compris le lancement d’une unité de prêt immobilier commercial et d’une entreprise de prêt privé. L’entreprise poursuit également l’obtention d’une licence bancaire complète au Royaume-Uni, une étape cruciale vers une IPO potentielle.

Bien qu’aucune date d’IPO confirmée ne soit annoncée, les initiés de l’industrie anticipent que Revolut pourrait entrer en bourse en 2025 ou 2026. L’entreprise a exprimé son intérêt à être cotée sur le Nasdaq, citant une plus grande liquidité et l’absence de droits de timbre aux États-Unis comme des facteurs clés influençant cette préférence.

La trajectoire de croissance impressionnante de Revolut, associée à son éventail croissant de services financiers et à sa solide performance financière, en fait un concurrent redoutable dans l’espace fintech. Les investisseurs et les observateurs du marché suivront de près ses prochaines étapes, car une IPO potentielle pourrait marquer une étape significative dans le parcours de l’entreprise.

Pas d’entrée en bourse en 2025 – Mais toujours à surveiller

Plaid

Plaid, la plateforme d’infrastructure financière permettant à des applications comme Venmo, Robinhood et Coinbase de se connecter aux comptes bancaires des utilisateurs, a connu des changements significatifs dans sa valorisation et sa direction stratégique. Après une tentative d’acquisition ratée par Visa en 2020 en raison de préoccupations antitrust, Plaid a continué à croître de manière indépendante, levant 425 millions de dollars en 2021 à une valorisation de 13,4 milliards de dollars.

En avril 2025, Plaid a complété un tour de financement de 575 millions de dollars, entraînant une valorisation réduite d’environ 6,1 milliards de dollars—moins de la moitié de sa valorisation de 2021. Ce tour de financement à la baisse reflète des ajustements plus larges du marché dans les valorisations fintech en raison de taux d’intérêt plus élevés et de la prudence des investisseurs. Les fonds sont principalement alloués pour répondre aux obligations fiscales des employés liées à l’expiration des unités d’actions restreintes et pour fournir une certaine liquidité aux employés actuels.

Malgré des spéculations antérieures sur une IPO potentielle, Plaid a confirmé qu’elle ne prévoit pas de devenir public en 2025. L’entreprise reste concentrée sur l’expansion de son offre de produits, y compris des services de prêt, de vérification d’identité, de reporting de crédit, de lutte contre la fraude et de paiements. Avec un retour à des marges opérationnelles positives et une croissance des revenus dépassant 25 % en 2024, Plaid continue de solidifier sa position en tant que fournisseur d’infrastructure critique dans l’écosystème fintech.

Conclusion

La fintech continue d’être l’un des secteurs les plus dynamiques de l’écosystème mondial des startups, et 2025 s’annonce comme une année décisive pour les IPO. Des entreprises comme Stripe, Klarna et Chime ne se contentent pas d’innover—elles fixent le rythme de la transformation financière.

Pour les investisseurs, ces IPO représentent une chance de participer à l’avenir de l’argent. Comme toujours, la diligence raisonnable est essentielle—chaque entreprise fait face à des risques et des conditions de marché uniques. Mais pour ceux qui cherchent à s’exposer à la finance de nouvelle génération, ces IPO valent la peine d’être surveillées de près.