IPO

인공지능(AI)은 미래 지향적인 개념에서 글로벌 기술 전략의 중심 기둥으로 빠르게 발전했습니다. 2025년에는 10억 달러 이상의 가치를 지닌 AI 중심의 유니콘들이 공공 시장에 진출할 준비를 하고 있습니다. 이들 기업은 생성 AI, 머신 러닝 인프라 및 기업 자동화에 대한 강한 투자자 관심을 활용하고 있습니다.

2025년에 상장할 가능성이 있는 주요 AI 유니콘들을 살펴보고, 투자자들이 그들을 주의 깊게 지켜보는 이유를 알아보겠습니다.

1. Databricks

데이터 및 AI 플랫폼의 선두주자인 Databricks는 2024년 12월에 100억 달러의 시리즈 J 자금 조달 라운드를 통해 620억 달러의 가치를 평가받는 중요한 이정표를 달성했습니다. 이 라운드는 Thrive Capital이 주도했으며, Andreessen Horowitz, DST Global, GIC, Insight Partners 및 WCM Investment Management와 같은 저명한 투자자들이 참여했습니다.

초기 공개 모집(IPO) 시장은 오랫동안 투자자들이 변화를 가져올 잠재력을 가진 초기 단계의 기회를 찾는 공간이었습니다. 그러나 유명한 IPO가 종종 주목을 받는 반면, 진정한 가치는 때때로 표면 아래에 숨겨져 있습니다. 숨겨진 보석—튼튼한 기본 요소, 강력한 성장 잠재력, 그리고 미디어의 주목을 받지 않는 기업—은 조기에 식별된다면 비할 데 없는 수익을 가져올 수 있습니다. 그러나 이를 찾기 위해서는 전략, 근면함, 그리고 헤드라인 너머에서 무엇을 찾아야 하는지에 대한 깊은 이해가 필요합니다.

이 가이드에서는 투자자들이 장기적인 상승 잠재력을 가진 저평가된 IPO를 발견하기 위해 사용할 수 있는 실용적인 단계와 심층 전략을 설명합니다. 재무 공시 분석부터 시장 심리 연구까지, 이러한 전술은 간과된 기회를 발견하고 자신 있게 투자하는 데 도움을 주기 위해 설계되었습니다.

핀테크 분야는 빠르게 진화하고 있으며, 소비자와 기업이 자금을 관리하고, 신용에 접근하며, 투자하는 방식을 변화시키고 있습니다. 2025년에는 여러 고프로필 핀테크 스타트업들이 상장을 준비하고 있으며, 투자자들에게 금융의 미래에 투자할 기회를 제공합니다. 디지털 뱅킹에서 결제 인프라, AI 기반 도구에 이르기까지, 2025년에 주목해야 할 최고의 핀테크 IPO 후보와 주목받는 기업들을 소개합니다.

1. Stripe

Stripe는 Amazon, Shopify, Google과 같은 기업의 거래를 지원하는 글로벌 결제 거대 기업으로, 핀테크에서 가장 주목받는 IPO 후보 중 하나입니다. 2021년에 950억 달러의 가치를 평가받았던 이 회사는 2025년 2월에 915억 달러로 평가되는 성공적인 내부 주식 매각을 진행하여, 이전 몇 년간의 일시적인 하락 이후 투자자들의 신뢰가 회복되었음을 나타냈습니다.

금리는 글로벌 자본 시장에서 가장 영향력 있는 요소 중 하나로, 소비자 대출에서 기업 자금 조달 전략에 이르기까지 모든 것에 영향을 미칩니다. 초기 공모(IPO)에 관해서는 금리 변화가 기업의 가치 평가, 조달할 수 있는 자본의 양, 그리고 투자자들이 새로운 상장에 어떻게 반응하는지에 극적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이 블로그 포스트에서는 금리 변동이 상승하든 하락하든 IPO 환경을 어떻게 형성하고 각 산업의 가치 평가 전략에 영향을 미치는지 탐구합니다.

기본 사항: 금리가 무엇인가요?

금리는 돈을 빌리는 비용을 나타냅니다. 미국 연방준비제도(Federal Reserve)나 유럽 중앙은행(European Central Bank)과 같은 중앙은행은 인플레이션을 통제하고, 통화를 안정시키며, 경제 활동을 자극하거나 둔화시키기 위해 기준 금리를 조정합니다. 금리가 상승하면 차입 비용이 증가하고, 하락하면 차입 비용이 감소합니다.

초기 공개 모집(IPO)은 투자자와 기업 모두에게 흥미로운 기회가 될 수 있습니다. 기업에게는 자본을 조달하고, 운영을 확장하며, 가시성을 높일 수 있는 기회입니다. 투자자에게는 다음 큰 것에 일찍 투자할 수 있는 약속입니다. 그러나 모든 IPO가 그 약속을 지키는 것은 아닙니다. 실제로 많은 IPO가 기대에 미치지 못하고, 일부는 처참하게 실패합니다.

그렇다면 왜 일부 IPO는 뜨거운 기대에서 시장의 실패로 전락할까요? IPO가 시작되기 전에 문제를 신호하는 가장 일반적인 경고 신호를 살펴보겠습니다.

1. 약하거나 일관되지 않은 재무 상태

기업의 재무 건강은 IPO 성공의 중요한 결정 요소입니다. 투자자들은 수익 추세, 이익률, 현금 흐름 안정성 및 부채 수준을 면밀히 조사합니다. 수익이 감소하거나 손실이 확대되거나 재무 성과가 일관되지 않은 기업은 종종 경고 신호를 발생시킵니다. 예를 들어, 수익 성장 없이 운영 비용이 증가하는 기업은 비효율성이나 지속 불가능한 비즈니스 관행을 나타낼 수 있습니다. 이러한 재무 불안정성은 투자자의 신뢰를 약화시켜 미온적인 IPO 반응이나 상장 후 주가 하락으로 이어질 수 있습니다.

IPO에 투자하는 것은 흥미롭고 위험할 수 있습니다. 새로 상장된 회사에 투자하기 전에 그 설명서를 검토하는 것이 필수적입니다. 미국에서 공식적으로 S-1 제출 문서로 알려진 이 법적 문서는 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 필요한 모든 것을 포함하고 있습니다. 그러나 수십 (때로는 수백) 페이지에 걸쳐 전문 용어로 가득 차 있다면, 어디서부터 시작해야 할까요?

이 가이드에서는 전문가처럼 IPO 설명서를 읽는 방법을 설명하여 중요한 섹션을 식별하고, 재무를 평가하며, 경고 신호를 포착하는 데 도움을 드리겠습니다.

바이오텍 분야는 혁신적인 기술과 상당한 성장 기회를 찾는 투자자들에게 계속해서 주목받고 있습니다. 2025년이 진행됨에 따라 여러 바이오텍 기업들이 공공 시장에 데뷔할 준비를 하고 있습니다. 이 글에서는 올해 주목해야 할 최고의 바이오텍 IPO에 대한 개요를 제공하며, 이들의 주요 개발 사항, 재무 건전성 및 시장에 미칠 잠재적 영향을 강조합니다.

1. Metsera, Inc.

Metsera는 2022년에 ARCH Venture Partners와 Population Health Partners에 의해 설립되어 체중 감소 치료제 분야에서 빠르게 주목받는 기업으로 자리 잡았습니다. 이 회사의 주요 초점은 비만을 겨냥한 주사제 및 경구 약물 개발에 있으며, GLP-1 메커니즘을 포함한 여러 생물학적 경로를 활용하고 있습니다. 그들의 주요 제품 후보인 MET-097i는 주사제 형태로, 중간 단계 시험에서 평균 11.3%의 체중 감소를 보여주는 유망한 결과를 나타냈습니다.

초기 공개 모집(IPO)은 기업이 공공 시장으로 전환하는 초기 단계에서 투자할 수 있는 흥미로운 기회를 제공합니다. 그러나 IPO를 평가하는 데는 규율 있고 전략적인 접근이 필요합니다. 기업들이 종종 그들의 투자 설명서에서 최상의 시나리오를 제시하기 때문에, 투자자들은 무엇을 찾아야 하고 무엇을 질문해야 하는지를 알아야 합니다. 이 가이드는 어떤 IPO에 투자하기 전에 평가해야 할 주요 요소를 탐구합니다.

회사의 비즈니스 모델 이해하기

투자하기 전에 물어보세요: 이 회사는 무엇을 하나요? 어떻게 수익을 창출하나요? 비즈니스 모델이 확장 가능하나요? 명확하고 이해하기 쉬우며 입증된 비즈니스 모델을 가진 회사는 일반적으로 입증되지 않은 개념이나 아직 개발 중인 미래 기술에 의존하는 회사보다 더 안전한 투자입니다.

민간 기업이 상장하기로 결정할 때, 일반적으로 두 가지 주요 옵션인 초기 공개 모집(IPO) 또는 직접 상장 중에서 선택합니다. 두 방법 모두 주식을 공개 거래할 수 있도록 하는 동일한 최종 목표를 달성하지만, 과정, 비용, 규제 의무 및 전략적 의미 측면에서 상당히 다릅니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 투자자와 창립자 모두에게 중요합니다.

초기 공개 모집(IPO)란 무엇인가?

IPO는 기업이 공개로 전환하는 전통적인 경로입니다. 이는 새로운 주식을 발행하여 자본을 조달하는 과정입니다. 이 과정에서 기업은 가격을 결정하고, 규제 서류를 처리하며, 로드쇼를 통해 투자자 관심을 유도하기 위해 일반적으로 대형 투자은행인 인수인과 협력합니다. 기업은 새로 발행된 주식으로부터 수익을 얻으며, 이는 일반적으로 운영 자금, 부채 상환 또는 성장 투자에 사용됩니다.

IPO 시장은 2025년을 맞아 고프로필 기업들이 상장 준비를 하면서 흥미진진한 한 해를 맞이할 준비를 하고 있습니다. AI 혁신 기업부터 친환경 에너지 선도 기업, 소비자 기술 대기업까지, 투자자들은 이들을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. 여기에서는 2025년 가장 기대되는 IPO 몇 가지와 이들이 공공 시장의 미래를 어떻게 형성할 수 있는지에 대해 강조합니다.

1. Stripe

2010년 Patrick과 John Collison 형제에 의해 설립된 Stripe는 포괄적인 온라인 결제 처리 솔루션을 제공함으로써 핀테크 산업의 초석이 되었습니다. 이 회사의 플랫폼은 모든 규모의 기업이 결제를 수락하고, 수익을 관리하며, 글로벌 운영을 확장할 수 있도록 합니다. Stripe는 Amazon, Google, BMW와 같은 산업 거대 기업을 포함한 상당한 고객 기반을 확보하여 디지털 경제에서의 중요한 역할을 강조합니다.