Обзор
Ландшафт первичных публичных предложений (IPO) претерпел тектонический сдвиг в последние годы, изменив финансовый мир и перерисовав карту глобальной доли рынка. Погружаясь в первый квартал 2024 года, мы видим, как проявляется определенная закономерность, раскрывающая приливы и отливы доминирования IPO на континентах.
Осторожное начало 2024 года
Год начался с осторожного оптимизма в секторе IPO, отмеченного избирательным потеплением после периода сдержанности. В регионах Америки и EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка) наблюдался яркий старт, что способствовало глобальным поступлениям и сигнализировало о восстановлении после предыдущих спадов. Однако вялое начало региона Азиатско-Тихоокеанского региона отразилось на общем объеме на глобальном уровне.
Цифры говорят
В первом квартале 2024 года глобальный рынок IPO зафиксировал 287 сделок, собрав значительные 23,7 миллиарда долларов США. Это представляет собой снижение объема на 7%, но увеличение поступлений на 7% по сравнению с предыдущим годом (YOY), что указывает на сложное взаимодействие рыночных сил.
Американское возрождение
Соединенные Штаты, в частности, пережили заметное возрождение. После 20-летнего минимума в 2022 году рынок IPO в США восстановился с vigor, воспользовавшись попутными ветрами рыночного ралли предыдущего года. В Америке было зарегистрировано 52 сделки с впечатляющими 8,4 миллиарда долларов США в поступлениях, что обозначает увеличение на 21% по количеству сделок и колоссальное увеличение на 178% в поступлениях по сравнению с предыдущим годом.
Падение Азиатско-Тихоокеанского региона
Напротив, регион Азиатско-Тихоокеанского региона столкнулся с резким падением. С только 119 сделками и 5,8 миллиарда долларов США в поступлениях, регион показал снижение на 34% и 56% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Особенно заметное падение произошло в материковом Китае и Гонконге как по количеству сделок, так и по размеру сделок.
Влияние частного капитала и ИИ
IPO, поддерживаемые частным капиталом (PE), оказали значительное влияние, с примерно 10 IPO, поддерживаемыми PE, вышедшими на рынок, половина из которых вошла в десятку лучших глобальных IPO. Это подчеркивает значительное присутствие PE-фирм на рынке.
Сектор искусственного интеллекта (ИИ) также испытывает заметный рост в частном секторе. Поскольку большинство компаний в области ИИ и связанных с ними бизнесов все еще находятся на стадии начального или раннего венчурного капитала, ожидается волна IPO в будущем, когда эти компании достигнут зрелости.
Заключение: рынок в движении
Глобальный рынок IPO отражает более широкую экономическую и геополитическую обстановку. Наблюдая за изменениями в доле рынка, становится очевидным, что доверие инвесторов, региональная стабильность и рост в конкретных секторах являются ключевыми факторами, формирующими ландшафт IPO. Текущие тренды указывают на рынок в движении, где регионы и сектора борются за позиции в динамичной финансовой экосистеме.