Investment Trends

ภูมิทัศน์ของ IPO เทคโนโลยีในปี 2024 มีความเคลื่อนไหว โดยมีบริษัทที่มีชื่อเสียงหลายแห่งเข้าจดทะเบียนสาธารณะ เมื่อเราเข้าสู่ปี 2025 สิ่งสำคัญคือการประเมินว่า IPO เหล่านี้มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไรและข้อมูลเชิงลึกที่นักลงทุนสามารถดึงออกมาได้จากพวกเขา บทความนี้จะตรวจสอบตัวชี้วัดสำคัญ แนวโน้มเฉพาะภาค และบทเรียนจาก IPO เทคโนโลยีที่สำคัญที่สุดในปี 2024

การฟื้นตัวของ IPO เทคโนโลยี

หลังจากที่เงียบสงบในปี 2022-2023 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยที่สูง ปี 2024 ได้เห็นการเกิดขึ้นใหม่ของ IPO เทคโนโลยี บริษัทในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ความปลอดภัยทางไซเบอร์ และการประมวลผลข้อมูลบนคลาวด์เป็นผู้นำ โดยได้รับแรงผลักดันจากความต้องการของนักลงทุนที่แข็งแกร่งและสภาพตลาดที่ดีขึ้น

ตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินผลการดำเนินงานของ IPO

ในการวิเคราะห์ความสำเร็จของ IPO นักลงทุนมักพิจารณาตัวชี้วัดต่อไปนี้:

• ราคา IPO: ราคาที่เสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ
• ผลการดำเนินงานในวันแรก: เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในวันแรกของการซื้อขาย
• มูลค่าตลาด: มูลค่ารวมของหุ้นที่ออกจำหน่ายของบริษัทหลังจาก IPO
• ผลการดำเนินงานหลัง IPO: ผลการดำเนินงานของหุ้นนับตั้งแต่เปิดตัว

IPO เทคโนโลยีล่าสุดที่น่าสนใจและผลการดำเนินงานของพวกเขา

Astera Labs (ALAB) – โซลูชันข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI

• วันที่ IPO: มีนาคม 2024
• ราคา IPO: $36 ต่อหุ้น
• ผลการดำเนินงานในวันแรก: +76% (ปิดที่ $63.50)
• ราคาปัจจุบัน (ก.พ. 2025): $87.85
• ข้อมูลเชิงลึก: ความสนใจของนักลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นแรงผลักดันการเติบโต

Rubrik (RBRK) – ความปลอดภัยทางไซเบอร์และการจัดการข้อมูลบนคลาวด์

• วันที่ IPO: เมษายน 2024
• ราคา IPO: $32 ต่อหุ้น
• การเติบโตของหุ้นตั้งแต่ IPO: เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 100
• ข้อมูลเชิงลึก: ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับความปลอดภัยบนคลาวด์ทำให้เกิดความกระตือรือร้นของนักลงทุนอย่างมาก

Instacart (CART) – แพลตฟอร์มขายของออนไลน์

• วันที่ IPO: กันยายน 2023
• ราคา IPO: $30 ต่อหุ้น
• ผลการดำเนินงานในวันแรก: เปิดที่ $42.95 ปิดที่ $33.70 (+8.2% จากราคา IPO)
• ราคาปัจจุบัน (ก.พ. 2025): ผลการดำเนินงานต่ำกว่าความคาดหวัง
• ข้อมูลเชิงลึก: แม้จะมีความต้องการในช่วงแรกที่แข็งแกร่ง แต่ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและการแข่งขันส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในระยะยาว

แนวโน้มเฉพาะภาค

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า IPO ในด้าน AI และความปลอดภัยทางไซเบอร์มีผลการดำเนินงานดีกว่าบริษัทอีคอมเมิร์ซแบบดั้งเดิม ซึ่งสะท้อนถึงลำดับความสำคัญของนักลงทุนที่เปลี่ยนไป

ภาพรวม

การลงทุนในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPOs) เป็นการเดินทางที่เต็มไปด้วยความคาดหวังและการคาดเดา เมื่อเรามองย้อนกลับไปในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ตั้งแต่ปี 2012 ถึง 2022 เราได้รับข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเกี่ยวกับผลกำไรระยะยาวของ IPOs ในหลากหลายภาคส่วนและขนาด บล็อกโพสต์นี้เจาะลึกถึงแนวโน้มการดำเนินงานของ IPOs โดยให้แผนที่สำหรับนักลงทุนในการลงทุนในอนาคต

ทศวรรษแห่งการทบทวน: การพัฒนาในตลาด IPO

ช่วงเวลาระหว่างปี 2012 ถึง 2022 มีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ รวมถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี การเปลี่ยนแปลงของตลาด และการเปลี่ยนแปลงทางการเงินระดับโลก ปัจจัยเหล่านี้มีอิทธิพลร่วมกันต่อการตลาด IPO ส่งผลให้เกิดผลการดำเนินงานที่หลากหลายในภาคส่วนต่างๆ

ความสำเร็จของเทคโนโลยี

ภาคเทคโนโลยีแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยมีสตาร์ทอัพจำนวนมากเติบโตเป็นบริษัทที่มีกำไร นักลงทุนที่ลงทุนใน IPOs ของเทคโนโลยีมักจะเห็นผลกำไรระยะยาวที่สำคัญ เนื่องจากการเติบโตและนวัตกรรมที่รวดเร็วของภาคนี้

อุปสรรคในด้านสุขภาพ

IPOs ในด้านสุขภาพมีความหลากหลาย โดยสตาร์ทอัพด้านชีวภาพเสนอการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงแต่มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูง ในขณะที่บางบริษัทประสบความสำเร็จในการสร้างนวัตกรรมและให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ บริษัทอื่นๆ กลับประสบปัญหาในการนำผลิตภัณฑ์ออกสู่ตลาด ส่งผลให้เกิดผลการดำเนินงานที่ผันผวน

การเปลี่ยนแปลงในด้านพลังงาน

ภาคพลังงานประสบกับการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก โดยบริษัทพลังงานทดแทนเริ่มมีความก้าวหน้าในช่วงปลายทศวรรษ บริษัทพลังงานแบบดั้งเดิมเผชิญกับความท้าทายจากราคาน้ำมันที่ผันผวนและการเปลี่ยนไปสู่แหล่งพลังงานที่ยั่งยืน

ขนาดมีความสำคัญ: หุ้นขนาดเล็ก vs. หุ้นขนาดใหญ่

เมื่อวิเคราะห์ IPOs ตามขนาด รูปแบบที่ชัดเจนเกิดขึ้น: IPOs ขนาดเล็กมักจะเสนอผลตอบแทนเริ่มต้นที่สูงกว่า แต่มีความเสี่ยงและความผันผวนที่มากกว่า ในทางตรงกันข้าม IPOs ขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะให้ความมั่นคงมากกว่าและได้รับการสนับสนุนจากโมเดลธุรกิจที่มีอยู่ ส่งผลให้เกิดผลกำไรระยะยาวที่มั่นคงกว่า

การเพิ่มขึ้นของหุ้นขนาดเล็ก

IPOs ขนาดเล็กดึงดูดนักลงทุนด้วยศักยภาพในการเติบโตอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานระยะยาวของพวกเขาขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทในการขยายตัวและแข่งขันในตลาดที่มีการแข่งขันสูง

ความดึงดูดของหุ้นขนาดใหญ่

IPOs ขนาดใหญ่ ซึ่งมักมาจากบริษัทที่มีชื่อเสียงและมีประวัติที่ดี มักจะเสนอทางเลือกที่ปลอดภัยกว่าสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ IPOs เหล่านี้มักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีในระยะยาว สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากขนาดและตำแหน่งในตลาด

บทนำ

ในผืนผ้าที่ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องของตลาดการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO) สองภาคส่วนที่โดดเด่นอย่างต่อเนื่องในด้านเสน่ห์ต่อนักลงทุนคือภาคสุขภาพและเทคโนโลยี ภาคส่วนเหล่านี้ไม่เพียงแต่ครองพื้นที่ IPO แต่ยังทำหน้าที่เป็นมาตรวัดสำหรับนวัตกรรมและแนวโน้มทางเศรษฐกิจ

ภาคสุขภาพ: สัญลักษณ์ของนวัตกรรมที่ต่อเนื่อง

ภาคสุขภาพได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในกิจกรรม IPO ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ได้รับแรงผลักดันจากการระบาดของโรคทั่วโลกที่เน้นความจำเป็นในการนวัตกรรมทางการแพทย์ ในไตรมาสแรกของปี 2021 เพียงปีเดียว IPO ของภาคสุขภาพเพิ่มขึ้นมากกว่าปีต่อปี โดยมีบริษัท 84 แห่งที่ออกสู่สาธารณะและมีมูลค่ารวม 13.80 พันล้านดอลลาร์ แรงผลักดันนี้เป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นของภาคส่วนและมูลค่าสูงที่มอบให้กับวัคซีน การรักษา และโซลูชันสุขภาพทางไกล

ปัจจัยที่ขับเคลื่อน

• การตอบสนองต่อการระบาด: ความต้องการที่เร่งด่วนสำหรับการรักษาและการวินิจฉัยที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 ได้ผลักดันให้บริษัทสุขภาพหลายแห่งเข้าสู่ตลาดสาธารณะ
• ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี: การค้นพบอย่างต่อเนื่องในด้านเทคโนโลยีชีวภาพและอุปกรณ์ทางการแพทย์ได้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง
• การสนับสนุนจากหน่วยงานกำกับดูแล: การตรวจสอบและอนุมัติการรักษาใหม่โดยหน่วยงานกำกับดูแลเช่น FDA ได้เสริมสร้างความมั่นใจในภาคส่วนนี้

ภาคเทคโนโลยี: ศูนย์กลางของการเติบโต

แม้ว่าจะประสบกับหนึ่งในปีที่ท้าทายที่สุด แต่ภาคเทคโนโลยีก็ยังคงเป็นผู้แข่งขันอันดับต้น ๆ ในสนาม IPO ในปี 2022 ความยืดหยุ่นของภาคส่วนนี้เกิดจากศักยภาพที่มีอยู่ในการเติบโตและนวัตกรรม โดยเฉพาะในด้านฟินเทค ซอฟต์แวร์ และเทคโนโลยีชีวภาพ

อิทธิพลสำคัญ

• พลศาสตร์ของตลาด: แม้จะมีการลดลงในกิจกรรม IPO แต่ภาคเทคโนโลยีก็มีการเสนอขายหุ้นสาธารณะมากกว่าภาคส่วนอื่น ๆ ในปี 2022
• ความชอบของนักลงทุน: มีการเปลี่ยนแปลงไปสู่บริษัทที่มีพื้นฐานทางการเงินที่มั่นคงและโมเดลธุรกิจที่ต้านทานต่อเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทเทคโนโลยีที่มีรายได้และเงินสดสำรองที่แข็งแกร่ง
• แพลตฟอร์มระดับโลก: ตลาดเช่น STAR Market ของจีนได้กลายเป็นจุดหมายปลายทางสำหรับ IPO ของเทคโนโลยี แสดงให้เห็นถึงการเข้าถึงและเสน่ห์ระดับโลกของภาคส่วนนี้

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: สุขภาพ vs. เทคโนโลยี

ในขณะที่ทั้งสองภาคส่วนได้รับความสนใจอย่างมาก แต่เส้นทางของพวกเขาในตลาด IPO กลับแตกต่างกันตามความรู้สึกของนักลงทุนและสภาพตลาด IPO ของภาคสุขภาพได้รับการขับเคลื่อนโดยสัญญาของการบำบัดที่เป็นนวัตกรรมและผลกระทบโดยตรงต่อสุขภาพของประชาชน ในทางกลับกัน IPO ของเทคโนโลยีมักได้รับการผลักดันโดยศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของภาคส่วนและการพัฒนานวัตกรรมดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง

ภาพรวม

ภูมิทัศน์ของการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPOs) ได้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งได้ปรับเปลี่ยนโลกการเงินและร่างแผนที่ส่วนแบ่งตลาดทั่วโลกใหม่ เมื่อเราเจาะลึกเข้าสู่ไตรมาสแรกของปี 2024 รูปแบบหนึ่งเริ่มปรากฏขึ้น ซึ่งเผยให้เห็นการขึ้นและลงของการครอบงำ IPO ทั่วทวีปต่างๆ

การเริ่มต้นอย่างระมัดระวังในปี 2024

ปีนี้เริ่มต้นด้วยความหวังอย่างระมัดระวังในภาคส่วน IPO ซึ่งมีการฟื้นตัวอย่างเลือกสรรหลังจากช่วงเวลาที่เงียบเหงา ภูมิภาคอเมริกาและ EMEIA (ยุโรป, ตะวันออกกลาง, อินเดีย, และแอฟริกา) มีการเริ่มต้นที่สดใส ช่วยเสริมสร้างรายได้ทั่วโลกและสัญญาณการฟื้นตัวจากการตกต่ำก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม การเริ่มต้นที่ซบเซาของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกได้สร้างเงาทับซ้อนต่อปริมาณทั่วโลกโดยรวม

ตัวเลขพูดได้

ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตลาด IPO ทั่วโลกมีการทำธุรกรรม 287 รายการ ระดมทุนได้ถึง 23.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงการลดลง 7% ในปริมาณ แต่เพิ่มขึ้น 7% ในรายได้เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YOY) ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนของแรงกดดันในตลาด

การฟื้นตัวของอเมริกา

สหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะ ได้ประสบกับการฟื้นตัวที่น่าจับตามอง หลังจากที่ตลาด IPO ของสหรัฐตกต่ำที่สุดในรอบ 20 ปีในปี 2022 ตลาด IPO ของสหรัฐได้ฟื้นตัวอย่างมีพลัง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดในปีที่แล้ว อเมริกามีการรายงาน 52 รายการ โดยมีรายได้ที่น่าประทับใจถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 21% ในจำนวนรายการและการเพิ่มขึ้นที่น่าทึ่งถึง 178% ในรายได้เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี