ภาพรวม

ภูมิทัศน์ของการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPOs) ได้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งได้ปรับเปลี่ยนโลกการเงินและร่างแผนที่ส่วนแบ่งตลาดทั่วโลกใหม่ เมื่อเราเจาะลึกเข้าสู่ไตรมาสแรกของปี 2024 รูปแบบหนึ่งเริ่มปรากฏขึ้น ซึ่งเผยให้เห็นการขึ้นและลงของการครอบงำ IPO ทั่วทวีปต่างๆ

การเริ่มต้นอย่างระมัดระวังในปี 2024

ปีนี้เริ่มต้นด้วยความหวังอย่างระมัดระวังในภาคส่วน IPO ซึ่งมีการฟื้นตัวอย่างเลือกสรรหลังจากช่วงเวลาที่เงียบเหงา ภูมิภาคอเมริกาและ EMEIA (ยุโรป, ตะวันออกกลาง, อินเดีย, และแอฟริกา) มีการเริ่มต้นที่สดใส ช่วยเสริมสร้างรายได้ทั่วโลกและสัญญาณการฟื้นตัวจากการตกต่ำก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม การเริ่มต้นที่ซบเซาของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกได้สร้างเงาทับซ้อนต่อปริมาณทั่วโลกโดยรวม

ตัวเลขพูดได้

ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตลาด IPO ทั่วโลกมีการทำธุรกรรม 287 รายการ ระดมทุนได้ถึง 23.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงการลดลง 7% ในปริมาณ แต่เพิ่มขึ้น 7% ในรายได้เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YOY) ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนของแรงกดดันในตลาด

การฟื้นตัวของอเมริกา

สหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะ ได้ประสบกับการฟื้นตัวที่น่าจับตามอง หลังจากที่ตลาด IPO ของสหรัฐตกต่ำที่สุดในรอบ 20 ปีในปี 2022 ตลาด IPO ของสหรัฐได้ฟื้นตัวอย่างมีพลัง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดในปีที่แล้ว อเมริกามีการรายงาน 52 รายการ โดยมีรายได้ที่น่าประทับใจถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 21% ในจำนวนรายการและการเพิ่มขึ้นที่น่าทึ่งถึง 178% ในรายได้เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี

การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPOs) มอบโอกาสที่น่าตื่นเต้นให้กับนักลงทุนในการลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพการเติบโตสูงตั้งแต่เริ่มต้น อย่างไรก็ตาม การลงทุนเหล่านี้ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง คู่มือที่ครอบคลุมนี้ให้กลยุทธ์ที่ละเอียดและข้อพิจารณาที่จำเป็นเพื่อช่วยให้คุณตัดสินใจอย่างมีข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนใน IPOs

ความเข้าใจเกี่ยวกับ IPOs: พื้นฐานและมากกว่านั้น

IPO เป็นการทำเครื่องหมายการเปลี่ยนแปลงของบริษัทที่ถือครองโดยเอกชนให้กลายเป็นเอนทิตีที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทต่างๆ มักจะดำเนินการ IPO เพื่อระดมทุน เพิ่มการมองเห็นในตลาด และสร้างสภาพคล่องให้กับนักลงทุนที่เข้าร่วมตั้งแต่แรก แม้ว่า IPOs จะสามารถให้ผลตอบแทนที่มากมาย แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญ ทำให้เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนจะต้องดำเนินการอย่างระมัดระวัง

คู่มือทีละขั้นตอนในการลงทุน IPO

1. ทำการตรวจสอบอย่างละเอียด

การวิจัยที่ละเอียดเป็นสิ่งสำคัญ บริษัทเอกชนที่เตรียมตัวสำหรับ IPO มักจะมีข้อมูลทางการเงินสาธารณะที่จำกัด นักลงทุนต้องขุดลึกเพื่อเข้าใจตำแหน่งในอุตสาหกรรมของบริษัท ประสิทธิภาพการจัดการ การแข่งขัน ความท้าทายด้านกฎระเบียบ และสภาพตลาดโดยรวม

2. ประเมินผู้จัดจำหน่ายและธนาคารลงทุน

ชื่อเสียงของผู้จัดจำหน่ายสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อความน่าเชื่อถือของ IPO และการตอบรับในตลาดในช่วงแรก ธนาคารลงทุนและผู้จัดจำหน่ายที่มีชื่อเสียงมักจะบ่งบอกถึงคุณภาพ เนื่องจากสถาบันเหล่านี้มักจะตรวจสอบบริษัทอย่างละเอียดเพื่อปกป้องชื่อเสียงของตน

3. ตรวจสอบหนังสือชี้ชวนอย่างละเอียด

หนังสือชี้ชวนเป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ มันให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการดำเนินงาน โครงสร้างการจัดการ สถานะทางการเงิน กลยุทธ์การเติบโต ข้อได้เปรียบในการแข่งขัน และความเสี่ยง ตรวจสอบทุกส่วนอย่างละเอียด รวมถึงงบการเงิน แหล่งรายได้ และการเปิดเผยความเสี่ยง

4. เข้าใจการประเมินค่าและการตั้งราคา

การกำหนดว่า IPO มีการตั้งราคาอย่างเหมาะสมหรือไม่นั้นมีความสำคัญ ประเมินตัวชี้วัดเช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S) และการเปรียบเทียบในอุตสาหกรรมเพื่อประเมินว่าราคาหุ้นสะท้อนถึงพื้นฐานของบริษัทอย่างถูกต้องหรือไม่ IPO ที่มีราคาสูงเกินไปอาจลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากความตื่นเต้นในช่วงแรก

5. ระวังช่วงล็อคอัพ

IPOs มักจะรวมถึงช่วงล็อคอัพซึ่งนักลงทุนที่เข้าร่วมตั้งแต่แรกและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะถูกห้ามไม่ให้ขายหุ้นของตน เมื่อช่วงล็อคอัพสิ้นสุดลง ความกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เกิดความผันผวนของราคา การติดตามช่วงล็อคอัพช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดเวลาการเข้าซื้อหรือหลีกเลี่ยงความผันผวนในระยะสั้นได้ดียิ่งขึ้น

ภาพรวม

ในปี 2024 บริษัทจำนวนมากได้เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ แต่มีเพียงไม่กี่แห่งที่มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าความคาดหมายอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่น่าทึ่งแก่ผู้ลงทุน ที่นี่เราจะเน้น IPO ที่โดดเด่นในปีนี้ โดยเน้นเรื่องราวความสำเร็จ ผลการดำเนินงานในตลาด และปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตที่น่าประทับใจของพวกเขา

Astera Labs, Inc. (ALAB)

Astera Labs ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และศูนย์ข้อมูลที่ทันสมัย ได้เปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2024 ด้วยราคาหุ้น IPO ที่แข็งแกร่งที่ $36.00 ราคาหุ้นของ Astera เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยทำผลตอบแทนที่น่าประทับใจถึง 102% ภายในสองไตรมาสแรกหลังจาก IPO ความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับแรงผลักดันจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโซลูชันคลาวด์และเทคโนโลยีศูนย์ข้อมูลรุ่นถัดไป

SolarMax Technology, Inc. (SMXT)

SolarMax Technology ผู้ให้บริการโซลูชันพลังงานหมุนเวียนที่โดดเด่น ได้เข้าตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2024 โดยมีราคาขายเริ่มต้นที่ $4.00 หุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความสำคัญระดับโลกที่มุ่งเน้นไปที่ความยั่งยืน โดยทำการเติบโตที่น่าทึ่งถึง 236% ในระยะเวลาอันสั้น ผลการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยมของ SolarMax ในตลาดแสดงให้เห็นถึงความหวังของนักลงทุนในภาคพลังงานหมุนเวียน โดยเฉพาะการนำพลังงานแสงอาทิตย์มาใช้

Reddit, Inc. (RDDT)

Reddit แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนที่มีอิทธิพล ได้เข้าสู่ตลาดเมื่อวันที่ 21 มีนาคม 2024 ด้วยราคาหุ้น IPO ที่ $34.00 ต่อหุ้น Reddit มีการเติบโตที่ดีหลังจาก IPO โดยแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 24% ซึ่งเกิดจากโมเดลการมีส่วนร่วมของชุมชนที่เป็นเอกลักษณ์และการเติบโตของรายได้จากการโฆษณาที่แข็งแกร่ง ซึ่งเน้นตำแหน่งของมันในภูมิทัศน์สื่อดิจิทัลที่มีการแข่งขันสูง

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้พัฒนาไปจากเทคโนโลยีเฉพาะทางสู่ตัวเร่งที่ทรงพลังในการเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมทั่วโลกหลายแห่ง ด้วยการที่ AI กลายเป็นส่วนสำคัญในการสร้างสรรค์และกลยุทธ์ของบริษัท ความสนใจของนักลงทุนใน IPO ที่มุ่งเน้น AI จึงเพิ่มสูงขึ้น บทความนี้จะตรวจสอบผลการดำเนินงานทางการเงินล่าสุด การตอบรับจากนักลงทุน แนวโน้มตลาดที่เกิดขึ้น และความท้าทายที่บริษัท AI เผชิญในภูมิทัศน์การลงทุนที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

การเพิ่มขึ้นของการลงทุนใน AI

การลงทุนที่สำคัญจากบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำได้กระตุ้นความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วใน AI การลงทุนที่ก้าวล้ำของ Microsoft มูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์ใน OpenAI ในต้นปี 2023 ได้ตั้งมาตรฐานใหม่สำหรับการลงทุนใน AI ของบริษัท ตามมาด้วย Amazon ที่ได้ลงทุน 4,000 ล้านดอลลาร์ใน Anthropic ขณะที่ Google ได้ให้คำมั่นสัญญา 2,000 ล้านดอลลาร์ต่อ Cohere ทำให้ปี 2024 เป็นปีที่สำคัญสำหรับการลงทุนเชิงกลยุทธ์ใน AI

แนวโน้มล่าสุดใน IPO ของ AI

แม้ว่าจะมีการชะลอตัวชั่วคราวในกิจกรรม IPO ในช่วงปี 2022-23 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น แต่ปี 2024 ได้เห็นความกระตือรือร้นใหม่ในตลาด IPO ของ AI บริษัทต่างๆ เช่น OpenAI, Anthropic และ Databricks ได้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนอย่างมาก:

ภาพรวม

ภูมิทัศน์ของ IPO ได้พัฒนาไปอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) IPO ที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากมีศักยภาพในการเติบโตสูง ข้อเสนอที่เป็นนวัตกรรม และโอกาสในการขยายตลาด ในบทความนี้ เราจะสำรวจแนวโน้มล่าสุดใน IPO ของ AI พูดคุยเกี่ยวกับความสำเร็จที่น่าจดจำ ประเมินเมตริกประสิทธิภาพ และพิจารณาความท้าทายที่บริษัทเหล่านี้ต้องเผชิญเมื่อพวกเขานำทางในตลาดสาธารณะ

การเติบโตของ IPO ของ AI

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญใน IPO ภายในภาค AI บริษัทที่เชี่ยวชาญด้าน AI ที่สร้างสรรค์ ยานยนต์อัตโนมัติ แพลตฟอร์มการเรียนรู้ของเครื่อง และการวิเคราะห์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ได้ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ตัวอย่างเช่น NVIDIA ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านชิปและหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เพิ่งมีมูลค่าตลาดเกินกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่อเทคโนโลยี AI

IPO ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่น่าจดจำอื่น ๆ ในช่วงเวลาที่ผ่านมา ได้แก่ IPO ที่คาดหวังของ OpenAI ซึ่งได้เพิ่มความคาดหวังในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ และ Palantir Technologies ซึ่งยังคงขยายบริการการวิเคราะห์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทั่วโลก

เมตริกประสิทธิภาพสำหรับ IPO ของ AI

มูลค่าตลาดและการประเมินค่า

มูลค่าตลาดยังคงเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่บอกถึงความสำเร็จของ IPO ได้ดีที่สุด IPO ของ AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมาก มูลค่าตลาดของ NVIDIA ตัวอย่างเช่น พุ่งขึ้นจากประมาณ 700 พันล้านดอลลาร์ในต้นปี 2023 เป็นมากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ในต้นปี 2024 ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากการนำ AI ไปใช้ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ