เมื่อเราเดินทางผ่านปี 2025 ตลาดเกิดใหม่ (EMs) มีแนวโน้มที่จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญในความขยายตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลก ด้วยความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วในด้านการเปลี่ยนแปลงดิจิทัล โครงการความยั่งยืน และการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนและบริษัทต่างๆ ต้องเข้าใจพลศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงเหล่านี้เพื่อใช้โอกาสใน IPO ทั่วโลกและตลาดการเงินที่กว้างขึ้น

การเร่งการเปลี่ยนแปลงดิจิทัล

ตลาดเกิดใหม่กำลังประสบกับการเติบโตอย่างไม่เคยมีมาก่อนในด้านการนำดิจิทัลมาใช้ ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจและแนวโน้มการลงทุน การเปลี่ยนแปลงไปสู่โซลูชันดิจิทัลช่วยให้ภูมิภาคเหล่านี้สามารถข้ามขั้นตอนการพัฒนาทั่วไปได้ เปิดโอกาสทางเศรษฐกิจใหม่ๆ

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางดิจิทัล:

  • การเข้าถึงมือถือที่เพิ่มขึ้น: ผู้ใช้สมาร์ทโฟนทั่วโลกมากกว่า 5 พันล้านคน โดยมีการนำไปใช้ที่สำคัญในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แอฟริกา และละตินอเมริกา
  • การขยายตัวของอีคอมเมิร์ซ: ตลาดค้าปลีกออนไลน์ในเศรษฐกิจเกิดใหม่คาดว่าจะเกิน 3 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2025
  • การเติบโตของฟินเทค: การธนาคารผ่านมือถือและโซลูชันการชำระเงินดิจิทัลคาดว่าจะมีมูลค่าตลาดถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ใน EMs ภายในสิ้นปี 2025
  • การนำ AI และคลาวด์มาใช้: ธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI และโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลแบบคลาวด์กำลังส่งเสริมการเติบโตขององค์กรในอินเดีย บราซิล และอินโดนีเซีย

ความยั่งยืนและการลงทุน ESG ที่เพิ่มขึ้น

ความยั่งยืนไม่ใช่เพียงแค่ข้อกำหนดทางจริยธรรมอีกต่อไป—มันได้กลายเป็นกลยุทธ์การลงทุนหลัก รัฐบาลและบริษัทในตลาดเกิดใหม่กำลังนำกรอบ ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล) มาใช้มากขึ้นเพื่อดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศและรับประกันความมั่นคงทางเศรษฐกิจในระยะยาว

แนวโน้มความยั่งยืนที่ควรจับตามอง:

  • โครงการพลังงานสีเขียว: การลงทุนในพลังงานหมุนเวียนใน EMs คาดว่าจะเกิน 500 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2025
  • เกษตรกรรมที่ยั่งยืน: นวัตกรรมในเทคโนโลยีการเกษตรและการอนุรักษ์น้ำกำลังแก้ไขปัญหาความมั่นคงด้านอาหารและความท้าทายด้านสภาพภูมิอากาศ
  • เป้าหมายการปล่อยก๊าซคาร์บอนเป็นศูนย์: ประเทศอย่างอินเดีย จีน และบราซิลกำลังดำเนินนโยบายการลดคาร์บอนอย่างเข้มงวด
  • ผลกระทบต่อ IPO: บริษัทที่นำความยั่งยืนเข้ามาในโมเดลธุรกิจของตนคาดว่าจะมีการขอจดทะเบียน IPO ในตลาดหลักทรัพย์นานาชาติ

สภาพภูมิศาสตร์การเมืองและผลกระทบทางเศรษฐกิจ

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง การปรับเปลี่ยนการค้า และนโยบายเศรษฐกิจกำลังสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ ขณะที่พลศาสตร์อำนาจทั่วโลกเปลี่ยนแปลงไป เศรษฐกิจเกิดใหม่กำลังสร้างหุ้นส่วนการค้าและกลยุทธ์การลงทุนใหม่ๆ เพื่อจัดการกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

อิทธิพลทางภูมิศาสตร์การเมืองที่สำคัญ:

  • ข้อตกลงการค้าในหมู่ EMs: ความร่วมมือทางเศรษฐกิจระดับภูมิภาค (RCEP) กำลังส่งเสริมการค้าในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เพิ่มการลงทุนภายในภูมิภาค
  • นโยบายของสหรัฐฯ และจีน: ตลาดเกิดใหม่กำลังปรับความสัมพันธ์ทางการค้าในขณะที่มีความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนและการกระจายห่วงโซ่อุปทาน
  • การแยกตัวจากตลาดดั้งเดิม: หลายประเทศในตลาดเกิดใหม่กำลังลดการพึ่งพาเศรษฐกิจตะวันตกโดยการเสริมสร้างการค้ากับ BRICS และพันธมิตรในตะวันออกกลาง

อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และความผันผวนของสกุลเงิน

สภาพเศรษฐกิจในปี 2025 ยังคงได้รับอิทธิพลจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลาง ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และหน่วยงานการเงินอื่นๆ ปรับอัตราดอกเบี้ย ตลาดเกิดใหม่ต้องรักษาสมดุลระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจและการควบคุมเงินเฟ้อ

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ:

  • อัตราเงินเฟ้อ: คาดว่าจะมีเสถียรภาพอยู่ที่ประมาณ 4.5% ใน EMs หลัก โดยมีความผันผวนบางประการเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก
  • การปรับอัตราดอกเบี้ย: ธนาคารกลางในประเทศอย่างบราซิลและอินโดนีเซียกำลังดำเนินนโยบายการเงินเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อและเสถียรภาพของสกุลเงิน
  • ความผันผวนของสกุลเงิน: ความผันผวนของสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและยูโรนำมาซึ่งความเสี่ยงและโอกาสในการเก็งกำไรสำหรับนักลงทุน

โอกาสการลงทุนในตลาดเกิดใหม่

แม้จะมีความผันผวนทางเศรษฐกิจ ตลาดเกิดใหม่ยังคงมีโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในหลายภาคส่วนที่เติบโตสูง

ภาคส่วนที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุน:

  • เทคโนโลยีและ AI: สตาร์ทอัพที่มุ่งเน้นไปที่ปัญญาประดิษฐ์ การทำงานอัตโนมัติ และโซลูชัน SaaS กำลังดึงดูดการลงทุนจาก VC อย่างมาก
  • นวัตกรรมด้านสุขภาพ: การลงทุนในเทคโนโลยีชีวภาพและการแพทย์ทางไกลกำลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในอินเดียและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
  • สินค้าอุปโภคบริโภคและค้าปลีก: ประชากรชั้นกลางที่เพิ่มขึ้นกำลังขับเคลื่อนความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคและแบรนด์ที่ขายตรง (DTC)
  • โครงสร้างพื้นฐานและการพัฒนาเมือง: รัฐบาลกำลังลงทุนในเมืองอัจฉริยะและเครือข่ายการขนส่ง สร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน

แนวโน้ม IPO ในตลาดเกิดใหม่: สิ่งที่คาดหวังในปี 2025

ตลาด IPO ทั่วโลกกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัว โดยตลาดเกิดใหม่มีบทบาทสำคัญในความเติบโตนี้ การรวมกันของการไหลเข้าของทุนจากต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้นกำลังเปิดทางให้บริษัทในภูมิภาคเหล่านี้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

ปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการเติบโตของ IPO:

  • การเพิ่มขึ้นของ IPO ในเทคโนโลยี: สตาร์ทอัพในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะในฟินเทคและอีคอมเมิร์ซ คาดว่าจะครองกิจกรรม IPO
  • การปรับปรุงตลาดหลักทรัพย์: ตลาดหลักทรัพย์ในอินเดีย บราซิล และตะวันออกกลางกำลังปรับปรุงความโปร่งใสและการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนทั่วโลก
  • การไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศ: นักลงทุนสถาบันกำลังเพิ่มการจัดสรรไปยังหุ้น EM ซึ่งช่วยกระตุ้นโมเมนตัม IPO

สรุป

ตลาดเกิดใหม่ในปี 2025 กำลังอยู่ในช่วงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ขับเคลื่อนโดยการดิจิทัล ความยั่งยืน และการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ แนวโน้มเหล่านี้ไม่เพียงแต่สร้างโอกาสการลงทุน แต่ยังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ IPO ทั่วโลก นักลงทุนและธุรกิจควรติดตามการพัฒนาเหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อใช้ประโยชน์จากศักยภาพการเติบโตใน EMs

เรียกร้องให้ดำเนินการ

ก้าวนำหน้าในภูมิทัศน์การลงทุนที่เปลี่ยนแปลงโดยการติดตามแนวโน้มในตลาดเกิดใหม่ สมัครสมาชิกบล็อกของเราเพื่อรับข้อมูลอัปเดตล่าสุดเกี่ยวกับ IPO ข้อมูลเชิงลึกในตลาด และกลยุทธ์การลงทุน