ภาพรวม
ภูมิทัศน์ของการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPOs) ได้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งได้ปรับเปลี่ยนโลกการเงินและร่างแผนที่ส่วนแบ่งตลาดทั่วโลกใหม่ เมื่อเราเจาะลึกเข้าสู่ไตรมาสแรกของปี 2024 รูปแบบหนึ่งเริ่มปรากฏขึ้น ซึ่งเผยให้เห็นการขึ้นและลงของการครอบงำ IPO ทั่วทวีปต่างๆ
การเริ่มต้นอย่างระมัดระวังในปี 2024
ปีนี้เริ่มต้นด้วยความหวังอย่างระมัดระวังในภาคส่วน IPO ซึ่งมีการฟื้นตัวอย่างเลือกสรรหลังจากช่วงเวลาที่เงียบเหงา ภูมิภาคอเมริกาและ EMEIA (ยุโรป, ตะวันออกกลาง, อินเดีย, และแอฟริกา) มีการเริ่มต้นที่สดใส ช่วยเสริมสร้างรายได้ทั่วโลกและสัญญาณการฟื้นตัวจากการตกต่ำก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม การเริ่มต้นที่ซบเซาของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกได้สร้างเงาทับซ้อนต่อปริมาณทั่วโลกโดยรวม
ตัวเลขพูดได้
ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตลาด IPO ทั่วโลกมีการทำธุรกรรม 287 รายการ ระดมทุนได้ถึง 23.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงการลดลง 7% ในปริมาณ แต่เพิ่มขึ้น 7% ในรายได้เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YOY) ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนของแรงกดดันในตลาด
การฟื้นตัวของอเมริกา
สหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะ ได้ประสบกับการฟื้นตัวที่น่าจับตามอง หลังจากที่ตลาด IPO ของสหรัฐตกต่ำที่สุดในรอบ 20 ปีในปี 2022 ตลาด IPO ของสหรัฐได้ฟื้นตัวอย่างมีพลัง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดในปีที่แล้ว อเมริกามีการรายงาน 52 รายการ โดยมีรายได้ที่น่าประทับใจถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 21% ในจำนวนรายการและการเพิ่มขึ้นที่น่าทึ่งถึง 178% ในรายได้เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี
การลดลงของเอเชียแปซิฟิก
ในทางกลับกัน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกประสบกับการลดลงอย่างชัดเจน โดยมีเพียง 119 รายการและรายได้ 5.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภูมิภาคนี้เห็นการลดลง 34% และ 56% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปีตามลำดับ โดยเฉพาะจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วทั้งในจำนวนรายการและขนาดของรายการ
ผลกระทบจากการลงทุนเอกชนและ AI
การเสนอขายหุ้นที่ได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนเอกชน (PE) มีผลกระทบอย่างมาก โดยมีการเสนอขายหุ้นที่ได้รับการสนับสนุนจาก PE ประมาณ 10 รายการเข้าสู่ตลาด ซึ่งครึ่งหนึ่งอยู่ในกลุ่ม 10 IPO ที่ดีที่สุดในโลก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีอยู่ในตลาดที่สำคัญของบริษัท PE
ภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ก็กำลังประสบกับการเติบโตที่น่าทึ่งในโดเมนส่วนตัว โดยส่วนใหญ่ของธุรกิจ AI และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงอยู่ในระยะเริ่มต้นหรือระยะการลงทุนของทุนร่วม ซึ่งคาดว่าจะมีการเสนอขายหุ้นในอนาคตเมื่อบริษัทเหล่านี้เติบโตขึ้น
สรุป: ตลาดที่อยู่ในความเปลี่ยนแปลง
ตลาด IPO ทั่วโลกเป็นภาพสะท้อนของสภาพเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขึ้น เมื่อเราสังเกตการเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งตลาด จะเห็นได้ชัดว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุน ความมั่นคงในภูมิภาค และการเติบโตเฉพาะภาคเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดภูมิทัศน์ของ IPO แนวโน้มในปัจจุบันบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในความเปลี่ยนแปลง โดยภูมิภาคและภาคส่วนต่างๆ กำลังแข่งขันเพื่อหาตำแหน่งในระบบนิเวศทางการเงินที่มีพลศาสตร์